Desenvolvimento de sistemas de negociação
Quando se trata de sistemas de negociação, todos parecem estar à procura do "Santo Graal". Como você encontra o sistema de negociação ideal, o estoque que vai decolar, ou aquele grande vencedor com seu nome?
Existem centenas, senão milhares, de sistemas de negociação que funcionam, mas a maioria das pessoas, após a compra de um sistema, não seguirá suas regras ou trocá-lo-á exatamente como se destinava. Por que não?
Quando entrei pela primeira vez no negócio dos comerciantes de treinamento, a maioria das pessoas achava que um sistema de negociação era um indicador. Van K. Tharp.
Há pessoas lá que estão obcecadas com:
Encontrando o estoque que os tornará uma fortuna, como se houvesse alguma maneira mágica, pode-se fazer isso. Desenvolver um sistema de negociação até o ponto de perfeição, sem nunca conseguir chegar a negociação. Encontrando o sistema ideal do & ldquo;. & Rdquo; Apenas procurando por alguém para dizer o que fazer.
Você se relaciona com algum desses exemplos?
Todo comerciante precisa de uma estratégia ou sistema para formar uma estrutura para sua negociação. Sem uma maneira repetitiva de identificar e executar negócios, você nunca pode ser um artista consistente. Basicamente, seu sistema é um roteiro que orienta sua negociação e evita que você tome decisões quando é menos capaz de fazê-lo. O comércio pode ser estressante. É fácil distrair-se. A vida continua independentemente do que o mercado está fazendo. Se você ouvir notícias sobre o mercado mudar, ou você está atrasado para seu próximo compromisso, não é provável que você tome boas decisões sobre suas negociações.
Mas você não pode trocar apenas qualquer sistema. Muitas pessoas cometem o erro de acreditar que um sistema comercial é algo que você pode simplesmente comprar em uma caixa, & rdquo; algo que outras pessoas com habilidades técnicas específicas ou conhecimento secreto dos mercados podem criar para você. Não é.
Existem centenas, senão milhares, de sistemas de negociação que funcionam, mas depois de comprar um, o comerciante típico não o seguirá ou o trocará exatamente como se destinava. Por que não? Porque o sistema não se ajustou a eles e ao estilo de negociação.
Um dos maiores segredos da negociação bem-sucedida é encontrar um sistema comercial que se encaixa pessoalmente. Desenvolver o seu próprio sistema permite compatibilidade com suas próprias crenças, objetivos, personalidade e bordas.
Por que você deve desenvolver seu próprio sistema.
Você pode estar pensando, "por que eu deveria desenvolver meu próprio sistema? Isn & rsquo; t mais fácil de ir comprar um sistema com resultados comprovados? & Quot; Quando outra pessoa desenvolve um sistema para você, você não sabe quais os vícios que eles podem ter. A maioria dos programas de desenvolvimento de sistemas é projetado porque as pessoas querem conhecer a resposta perfeita aos mercados. Eles querem prever os mercados perfeitamente. Você pode comprar software agora por algumas centenas de dólares que lhe permitirá superar numerosos estudos sobre os dados do mercado passado. Dentro de alguns minutos, você pode começar a pensar que os mercados são perfeitamente previsíveis, uma crença perigosa que permanecerá com você até tentar negociar o mercado real em vez do mercado historicamente otimizado. Muitas contas comerciais acabaram por cair por causa desse pensamento. Um & ldquo; sure-thing & rdquo; O comércio colocado sem dimensionamento adequado da posição pode eliminar alguns comerciantes completamente fora do jogo.
E se a pessoa que vende o sistema é apenas um grande comerciante que faz dinheiro vendendo sistemas em vez de negociação real? Como você saberia?
Na experiência de Van, muito poucas pessoas têm sistemas realmente bons, e um de seus trabalhos é ensinar aos comerciantes o que é necessário para desenvolver um sistema completo para si. Não é ciência do foguete; Isso apenas requer compromisso e conhecimento correto.
Você não precisa de habilidades de computador ou Matemática.
A idéia de que você precisa de habilidades de computador ou matemática para desenvolver seu próprio sistema é um dos maiores equívocos lá fora.
Mesmo que você encontre computadores, matemática ou qualquer coisa aterrorizante, você ainda pode determinar como e o que deseja negociar, que é a base do desenvolvimento do seu próprio sistema. Na verdade, você é a única pessoa que realmente sabe o que funcionará para você.
A coisa fundamental a lembrar sobre o desenvolvimento do sistema é que a estratégia de negociação é PENSADA por você, para que ela se ajuste às suas crenças, desejos, desejos e necessidades. Você pode contratar outra pessoa para computarizar sua estratégia se você puder e não fazer essa parte você mesmo; há muitos programadores lá fora, que vão fazer isso por você. Basta lembrar que nem todos os sistemas de negociação ainda precisam ser computadorizados em primeiro lugar! Na verdade, as pessoas projetaram e testaram sistemas de negociação bem sucedidos por anos à mão. Os computadores tornam as coisas mais rápidas, rápidas e eficientes, mas não são absolutamente necessárias, a menos que você ache que você precisa usar uma para se sentir confiante sobre sua negociação (se você não concordar com essa afirmação, provavelmente você precisa de testes de computador para se sentir confortável, talvez você acredite que quando um computador gera números, é mais preciso).
Se você realmente entende o que é realmente um sistema de comércio, isso tudo terá sentido. Não é complexo a menos que você opte por fazê-lo assim!
Então, o que é um sistema de negociação?
O que a maioria das pessoas pensa como um sistema comercial, Van chamaria de estratégia comercial que consistiria em sete partes:
Condições de instalação. Um sinal de entrada. Um pior caso de perda de parada. Reentrada quando apropriado. Saídas de lucro. Um algoritmo de dimensionamento de posição. Múltiplos sistemas para diferentes condições de mercado (se necessário).
As condições de instalação correspondem aos critérios de seleção. Por exemplo, se você negociar ações, existem mais de 7.000 ações que você pode decidir investir em qualquer momento. A maioria das pessoas emprega uma série de critérios de seleção para reduzir esse número até 50 ações ou menos. Talvez eles possam procurar ações que sejam ótimas e "valor", & rdquo; ou ações que estão fazendo novos máximos de todos os tempos, ou ações que pagam altos dividendos.
O sinal de entrada seria um sinal exclusivo que atende a sua tela inicial e que você usará para determinar quando você pode inserir uma posição e mdash, seja longo ou curto. Existem todos os tipos de sinais que podem ser usados para entrada, mas geralmente envolvem algum tipo de movimento na direção que ocorre depois que ocorre uma configuração particular.
A parada protetora é a pior perda que você gostaria de experimentar. Sua parada pode ser algum valor que o manterá no comércio por um longo período de tempo (ou seja, uma queda de 25% no preço do estoque), ou algo que o levará rapidamente se o mercado se virar contra você. Paradas de proteção são absolutamente essenciais. Mercados não vão para sempre, e eles não vão para sempre. Você precisa parar para se proteger.
Uma estratégia de reentrada. Muitas vezes, quando você fica parado fora de uma posição, o estoque girará na direção que favorece sua posição antiga. Quando isso acontece, você pode ter uma chance perfeita de lucros que não foram cobertos pelas condições de configuração e entrada originais. Consequentemente, você precisa pensar sobre os critérios de reentrada.
A estratégia de saída poderia ser muito simples. É um fator na sua negociação sobre a qual você tem total controle. Suas saídas controlam se você ganha ou não dinheiro no mercado ou tem pequenas perdas. Você deve gastar muito tempo e pensar em suas estratégias de saída, por um motivo muito bom: você não ganha dinheiro quando entra no mercado, ganha dinheiro quando sai do mercado. Muitas pessoas se concentram apenas na entrada no mercado, ou o que comprar, ao invés de quando vender. Se você se aproxima da negociação com uma estratégia de saída, ela irá beneficiar você de imediato.
O dimensionamento da posição é aquela parte do seu sistema que controla o quanto você troca. Ele determina quantas ações de ações você deve comprar ou & ldquo; quanto? & Rdquo; você deve investir em qualquer comércio. É através do dimensionamento da posição que você irá atingir seus objetivos.
Finalmente, você precisa de vários sistemas de negociação para cada tipo de mercado. No mínimo, você pode precisar de um sistema para tendências de mercado e outro sistema para mercados planos. Muitos comerciantes profissionais têm sistemas múltiplos que operam em múltiplos prazos em muitos mercados para ajudar a compensar a enorme dependência de portfólio de um único sistema de tendências.
Seu sistema deve refletir suas crenças (ou seja, quem você é comerciante e como pessoa). Muitas pessoas estão apenas procurando por & ldquo; qualquer sistema que funcione, & rdquo; mas se o seu sistema de negociação não combina suas crenças sobre os mercados, você eventualmente encontrará uma maneira de sabotar sua negociação.
Além do mais, a maioria das pessoas nunca realmente tomou o tempo para pensar o que eles realmente querem do seu comércio, em primeiro lugar. Eles não têm objetivos específicos em mente. Eles pensam que sim, mas eles realmente não. Eles apenas têm um conceito vago em suas cabeças que eles querem "ganhar muito dinheiro" mas os objetivos são 50% da concepção de um sistema que se encaixa em você.
Exemplos de possíveis objetivos:
Eu quero me tornar um comerciante em tempo integral fazendo 30% ao ano para meus clientes com potenciais perdas não maiores do que a metade disso. Eu quero gastar menos de três horas por semana na negociação e obter o rendimento máximo do meu sistema. Enquanto eu gostaria de minimizar minha desvantagem, eu estou disposto a arriscar o que for preciso para obter o máximo de retornos, incluindo a perda de tudo. Quero limitar minhas cobranças para não mais de 20%. Eu gostaria de fazer tudo o que puder, mas minimizar as reduções é o meu principal objetivo.
Nenhum sistema é uma máquina de fazer dinheiro que pode ser ativada e imprimir dinheiro para sempre. Os sistemas devem ser avaliados e revisados para se adaptar às mudanças nas condições de mercado. E, embora haja maneiras de medir a qualidade do sistema, você nunca trocará um sistema corretamente se você não se sentir confortável em negociá-lo, assim como você pode ter problemas para seguir o conselho de boletins informativos, porque você não se sente confortável tomando certo negociações que eles recomendam.
Melhorar seu desempenho comercial não virá de algum indicador que melhor preveja o mercado. Ele vem de aprender a arte de negociar e entender como criar um sistema de negociação que se adapta aos seus desejos, necessidades, desejos e estilo de vida.
Então pergunte a si mesmo, quanto tempo e dinheiro estou disposto a perder tentando trocar os sistemas de outras pessoas?
Um grande comerciante me perguntou uma vez o que eu queria que meu sistema fizesse, e eu respondi vagamente sobre superar o mercado. Ele me empurrou para as estatísticas de desempenho que eu estava procurando, e eu disse-lhe o que eram, mas eu disse que precisava ver o que o sistema faria primeiro. Ele basicamente me disse que eu tinha atrasado. Ele disse muito especificamente para começar com o desempenho que eu estava esperando e projetar um sistema para essa especificação. Frank Gallucci.
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O Rest of The Tharp Think Concepts:
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Estas são apenas algumas das questões que os comerciantes enfrentam nos mercados todos os dias. O que nos faz pensar dessa maneira e como podemos aprender a se tornar comerciantes melhores e mais lucrativos? & hellip;.read more.
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Desenvolvimento de sistemas de negociação
Esta é a primeira de uma série de 3 partes que eu escrevi em um fórum financeiro em 1 de abril de 2001. Suavemente editada.
Ao escrever este artigo, há um pressuposto importante que fiz - que você é um comerciante técnico. O motivo é que este artigo completo trata sobre o desenvolvimento de sistemas de negociação usando indicadores de análise técnica. Vamos primeiro definir o que é o comércio, o sistema e a análise técnica, de modo que tenhamos um entendimento comum.
O que é Trading?
Muito foi discutido ou foram feitos pressupostos sobre o que é o comércio e o que está investindo. O dicionário tem esses significados:
Negociação: Participar na compra e venda com fins lucrativos.
Investir: Cometer (dinheiro ou capital) para obter um retorno financeiro.
Então qual é a diferença? Eu realmente não posso dizer. Alguns explicam que as negociações são de curto prazo enquanto investem a longo prazo. Isso pode ser consistente com o dicionário, o que parece implicar que a negociação envolve mais compra e venda enquanto investir é comprar e manter. Mas quando se trata de desenvolver sistemas de negociação, na verdade não há diferença entre os dois. Por quê? Vou deixar isso para descobrir.
O que é um sistema de negociação?
O sistema de comércio aqui não significa software de computador. Significa uma abordagem comercial ou metodologia; um plano comercial. Este plano de comércio contém todas as regras de quando comprar e quando vender, quanto de risco de capital, etc. Pode ser gerenciado manualmente, mas é claro que será mais eficiente executar isso em um computador. Existem softwares de computador que farão isso, sujeitos a algumas contribuições de você. Então não se preocupe com o fato de não ser um programador C / C ++ ou Visual Basic.
O que é Análise Técnica?
Análise técnica estuda a atividade de preço de mercado. Ao trabalhar com indicadores de análise técnica, acredita-se que os vários fatores que afetam um mercado - fundamentos, políticas, economia, etc. - se refletem no preço desse mercado. Ao monitorar o preço, as ações de mercado (ou tendências) que respondem ao fornecimento e à demanda podem ser determinadas.
A análise técnica geralmente não está relacionada com os motivos de um movimento de preço específico, mas apenas com o próprio movimento de preços e com os padrões de desenvolvimento que podem ajudar a determinar de que forma o mercado pode se mover. Este tipo de análise pode ser definido como uma abordagem de previsão do mercado que envolve a avaliação de preços de mercado atuais e históricos, volume e no caso de futuros, interesse aberto.
A "tendência" conceito, essencial na análise técnica, é construído em torno da premissa de que uma tendência que se move em uma direção particular tem mais probabilidade de continuar nessa direção do que inverter; mas eventualmente reverte. A análise técnica pode ajudá-lo a identificar tendências no início do desenvolvimento, a fim de negociar com sucesso na direção dessas tendências. Também pode ajudar a identificar sinais de reversões de tendência.
Técnicas de análise técnica são ferramentas usadas para estudar a ação do mercado. Eles são aplicados em gráficos para ajudá-lo a ver visualmente a ação do preço do mercado.
Quanto ao porquê os fatores fundamentais, políticos e econômicos se refletem na ação técnica de preços, é assim que Richard W. Schabacker explicou isso. Note-se que Edwards e Magee reconheceram em seu livro, Análise Técnica de Stock Trends, que suas obras foram baseadas em pesquisas feitas por Schabacker.
"No registro dessa negociação, todos esses fatores fundamentais variados e variados são trazidos, são avaliados e ponderados automaticamente e registrados no saldo líquido no gráfico de ações.
A negociação de qualquer estoque é em grande parte o resultado da influência que esses fatores fundamentais tiveram em cada comprador e vendedor de cada ação. O gráfico de estoque é um registro pictórico dessa negociação, de modo que, em si, é um reflexo de todos esses outros fatores e, do ponto de vista puramente técnico, não precisa, portanto, se preocupar mais com considerações tão fundamentais.
Dois conceitos importantes.
Agora que concordamos com esta definição, iremos ao artigo propriamente dito - Developing Trading Systems. Quando você está desenvolvendo sistemas de negociação, há dois conceitos que você precisa entender.
Mais do que um tipo de mercado.
O primeiro conceito é que não existe apenas um tipo de mercado. Não falo sobre as diferentes ações, commodities, futuros financeiros ou mercados cambiais. Mas isso dentro de um determinado mercado de ações em um determinado país, há mais do que apenas um tipo de mercado - tendência, lateral e agitado. É isso que eu quero dizer. Agora isso é muito importante porque nenhum sistema pode funcionar bem em todos os três tipos de mercado. A chave é desenvolver um que funcione bem em um e limitar suas perdas nos outros dois. Este é um conceito básico, mas muito importante, que irá poupar-lhe muita dor de cabeça mais tarde. Então, se você está negociando ações, commodities, taxa de juros ou câmbio, dentro de cada uma dessas áreas ainda existem os três tipos de mercado.
Os sistemas de negociação são feitos de peças.
O segundo conceito é que você não precisa abordar o desenvolvimento do sistema como um todo no início. Em outras palavras, você pode ter uma idéia apenas para um sinal de entrada e ainda não tem idéia de como você gostaria de sair. Embora sua idéia de um sistema esteja incompleta, isso não significa que você não possa seguir avançando para desenvolver seu sistema. Você pode começar a desenvolver suas entradas até que elas funcionem realmente bem. Ao longo disso, você poderia usar qualquer sinal de saída apenas com o objetivo de testar e trabalhar em suas entradas. Quando estiver satisfeito com suas entradas, você pode continuar a trabalhar no seu sinal de saída. Ou você também pode começar com as saídas se sua experiência sugere que um sinal de saída possa ser trabalhado e melhorado. Em seguida, avance para desenvolver sua entrada. Ou você pode ter sinais de entrada diferentes que você gostaria de testar com diferentes sinais de saída. Realmente não importa qual caminho. Lembre-se de que os sistemas comerciais são compostos de peças que podem ser removidas e examinadas individualmente.
Selecionando seu tipo de mercado.
Diferentes comerciantes têm diferentes maquiagens psicológicas e emocionais. Eles vêm de diferentes origens, criados em diferentes países, sociedades e famílias. Mesmo os gêmeos criados na mesma família desenvolverão um comportamento diferente. Não há duas pessoas iguais. Portanto, você deve decidir o tipo de mercado que deseja negociar porque isso determinará o tipo de sistemas que você estará desenvolvendo. Depois de entender esse ponto importante, você entenderá por que as pessoas têm que negociar de maneira diferente. Você não vai cair no pensamento muitas vezes equivocado que quando você está comprando e alguém está vendendo ao mesmo tempo e / ou preço, esse estará certo e o outro errado. Você entenderá muito claramente que não existe tal coisa no mercado e qualquer equívoco é o resultado do obscurecimento causado pela mente iludida. Livre-se desse engano e você adquirirá muita sabedoria para se conhecer e evitar ser abatido no mercado enquanto viaja nesta jornada de toda a vida para ser um comerciante melhor.
Você terá confiança e fé nos sistemas que você desenvolve e tenha certeza de seguir seus negócios quando outros estão falando em frente às suas posições. Tais negociações não o agitarão. Você evitará o erro de pedir aos outros suas opiniões sobre suas posições. Você faz suas negociações com base em seus sinais de entrada e estas são as únicas opiniões válidas, nada mais importa. Quantas vezes você foi abalado de suas posições apenas para descobrir que o mercado foi no seu caminho? Você também aprenderá a não comentar as posições de outros, porque você sabe com certeza que não conhece os motivos das negociações e que não deseja afetar grosseiramente suas decisões.
Para ajudá-lo a decidir por si mesmo qual o tipo de mercado que quer negociar, vamos dar uma olhada em uma amostra de cada um. Se você olhou para gráficos de preços suficientes, você já notou os três tipos de tendências de mercado, laterais e agitados.
Vejamos cada um deles e os sistemas que são apropriados.
Este é aquele em que os movimentos são constituídos por aumento ou diminuição sustentada do preço. A figura 1 é um exemplo.
Figura 1. Mercado de tendências.
Este mercado sofreu uma tendência de alta por cerca de nove meses desde junho de 2000. A tendência de preços é caracterizada por movimentos sustentados com pequenas correções que são de curta duração. Este é o sonho de um comerciante de tendências tornado realidade.
Os sistemas de tendências são projetados para lucrar com grandes movimentos de tendências. Eles são o tipo mais popular de sistemas, porque é o sonho de todos os comerciantes para conquistar a tendência, para permitir o lucro. Mas, infelizmente, esses também são os sistemas mais difíceis de negociar. Quantos comerciantes podem resistir a tirar proveito? Com frases como "Nunca é errado tirar o seu lucro", "Um pequeno lucro é melhor do que uma perda", etc., como os comerciantes vão deixar seu lucro funcionar? E quando você está grelhado, você precisa conhecer seu índice de risco / recompensa, o que significa que você deve ter um objetivo de preço, como você vai deixar seu lucro ultrapassar o objetivo do preço? De jeito nenhum. Se você quer realmente deixar seu lucro funcionar, você não pode ter um objetivo de preço, você não vai conhecer sua relação risco / recompensa. Você terá seu risco pré-definido, mas não sua recompensa. O mercado determinará a recompensa para você e isso é cuidado pelos seus sinais de saída.
Você deve deixar seu lucro correr; é errado aproveitar o seu lucro se o seu sistema não lhe indicar o sinal de saída; um pequeno lucro não é melhor do que uma perda, porque não há garantia segura de que um pequeno lucro se torne uma perda, é só o seu medo te dizer! Um pequeno lucro pode crescer em um grande lucro apenas quando é dada a chance. O seu sistema cuidará disso. Não há ganância envolvida.
No entanto, observa-se que os mercados apresentam apenas cerca de 15% a 20% do tempo. Se você não é psicologicamente e emocionalmente forte para deixar seu lucro correr, então você não vai gerar lucros suficientes de tendências para compensar todas as perdas que você sofrerá de 80% a 85% do tempo quando você for cortar chicotes, virar nos lucros líquidos. Portanto, não só você deve deixar seu lucro funcionar, você também deve ter técnicas rigorosas de gerenciamento de dinheiro no lugar como um componente importante do seu sistema para limitar as perdas. Sua prioridade é maximizar seus lucros quando os mercados entrarem em tendências e minimizar as perdas naqueles momentos em que os mercados se tornam obstáculos ou se tornem agitados.
Se você pode superar esses obstáculos, então você pode pensar em sistemas de tendências comerciais. Os sistemas de tendências podem ser muito lucrativos em geral. Isso explica por que muitas pessoas querem trocá-los.
Um mercado lateral é aquele em que o preço se move com pequenos movimentos para cima e para baixo dentro de uma direção lateral geral. Estes movimentos para cima e para baixo são insignificantes para serem considerados como tendências. Veja a Figura 2.
Figura 2. Mercado lateral.
Nesta tabela, o preço mudou de lado para cerca de nove meses de maio a novembro de novembro de 2000. Este é o tipo de mercado onde os sistemas de tendências falharão, mas onde os sistemas de suporte e resistência funcionarão.
Sistemas de suporte e resistência.
Com base na observação de que os mercados tendem a se mover sem tendências cerca de 80% a 85% do tempo, o objetivo dos sistemas de Suporte e Resistência é pegar os pequenos movimentos de preços para cima e para baixo. Tais sistemas tentam comprar baixa venda alta e, portanto, basicamente, são negociados contra movimentos de preços. O maior problema com este tipo de sistemas é que você estará escolhendo tops e fundos. Portanto, esteja preparado para que os preços sejam contra você. Você compra baixa venda alta, mas o mercado continua em frente a você. Você compra baixo e o mercado continua a diminuir. Você tira pequenas perdas até o mercado se virar a seu favor e lhe dá um comércio lucrativo. Vice versa quando você vende alto. Uma vez que o mercado se torna rapidamente superado ou sobrevendido, você perderá grandes movimentos de tendências, porque seu sistema irá levá-lo antecipadamente, cortando seu lucro quando houver tendências e depois tornando você a negociar contra a tendência.
Devido ao design para comprar alta baixa, este tipo de sistemas continuará diminuindo o mercado quando houver uma tendência de alta e continue comprando o mercado quando houver uma tendência de queda. Então eles geralmente produzem pequenos lucros, mas grandes perdas.
Como a maioria das pessoas gosta de comprar alta baixa, escolhendo tops e fundos, esse tipo de sistema tende a ser psicologicamente e emocionalmente mais fácil de negociar, embora não seja necessariamente o mais lucrativo. Também a comissão e a derrapagem podem consumir lucros devido ao aumento da frequência dos negócios.
Um mercado agitado também é referido como um mercado volátil. Como o nome indica, ele correu em saltos de preços acentuados geralmente caracterizados por lacunas. A Figura 3 é um exemplo de um desses mercados.
Figura 3. Mercado de Choppy.
Sistema de desvio de volatilidade.
Este tipo de sistema aproveita os saltos de preços acentuados em um mercado agitado ou volátil. Ele mede a volatilidade recente e, em seguida, tenta trocar em breakouts à medida que a volatilidade aumenta devido à expansão dos preços. Os negócios gerados pelos sistemas de volatilidade tendem a ser de curto prazo com a saída com base em uma certa medida de movimento de preços ou em um certo número de dias no comércio. Os lucros por comércio são geralmente pequenos. Como a maior parte do seu tempo será gasto à espera de fuga de preços, esses sistemas o mantêm fora do mercado a maior parte do tempo. Alguns métodos de negociação para esse tipo de mercado podem incluir, entre outros, abertura de abertura ou aumento súbito na faixa diária.
Um dos constrangimentos deste sistema é se não houver um seguimento limitado ou limitado na direção do breakout de preços, esse sistema falharia. Então, você realmente precisa identificar um mercado muito volátil para trocar corretamente esse sistema por lucros consistentes.
Os comerciantes nos EUA caracterizam os futuros do índice de ações dos EUA como um tipo de mercado volátil. Eu não fiz essas pesquisas nos futuros do índice de ações de Singapura. Você acha que pode ser caracterizado como um também?
Eu concluirei a Parte 1 aqui, mas antes de eu fazer, eu gostaria de deixar você com 2 cartas do US $ no Japão Ґ, veja a Figura 4 e faça-lhe mais duas perguntas, além das duas perguntas que eu fiz antes:
Por que pensar que o Trader A e o Trader B têm opiniões diferentes quando ambos são comerciantes de JPY?
Você concorda que ambos estão certos em seus pontos de vista e ambos podem ainda ser lucrativos negociando na direção oposta um do outro, uma compra enquanto a outra é vendida?
Figura 4. Mesmo mercado, dois comerciantes com duas visualizações diferentes e ainda corretas.
Na Parte 1 hoje, cobrimos:
O que é Trading?
O que é um sistema de negociação?
O que é Análise Técnica?
Dois conceitos importantes.
- Três tipos de mercado - tendência, sideway e agitado.
- Desenvolver o sistema de negociação em partes.
Selecionando seu tipo de mercado.
Na Parte 2, iremos projetar e testar um sistema de tendências. Também estudaremos o Relatório de Desempenho do Sistema do sistema.
Importante: estes gráficos e comentários são fornecidos como uma educação sobre como a análise técnica pode ser usada. Análise Técnica & amp; A pesquisa não é um Conselheiro de Investimento e não reivindicamos ser um. Esses gráficos e comentários não devem ser interpretados como conselhos de investimento ou qualquer outro serviço de investimento que não seja o propósito originalmente proposto, como indicado aqui.
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Codificação de sistemas de negociação.
Por Justin Kuepper.
Como são criados sistemas de negociação automatizados?
Este tutorial se concentrará nas segunda e terceira partes deste processo, onde suas regras são convertidas em um código que seu software comercial pode entender e usar.
Vantagens e desvantagens.
Um sistema automatizado leva a emoção e ocupado - trabalhe fora da negociação, o que permite que você se concentre em melhorar sua estratégia e regras de gerenciamento de dinheiro. Uma vez que um sistema lucrativo é desenvolvido, não requer nenhum trabalho de sua parte até que ele quebre, ou as condições do mercado exigem uma mudança. Desvantagens:
Se o sistema não estiver corretamente codificado e testado, grandes perdas podem ocorrer muito rapidamente. Às vezes, é impossível colocar certas regras em código, o que dificulta o desenvolvimento de um sistema de negociação automatizado. Neste tutorial, você aprenderá como planejar e projetar um sistema de negociação automatizado, como traduzir esse design para o código que seu computador irá entender, como testar seu plano para garantir um desempenho ótimo e, finalmente, como colocar seu sistema em uso.
Desenvolvimento de sistemas de negociação
Esta é a última de uma série de 3 partes que eu escrevi em um fórum financeiro em 3 de junho de 2001. Facilmente editada.
Esta é provavelmente a parte mais difícil de escrever. Mas o que vou apresentá-lo hoje certamente o aproximará das negociações lucrativas. Não, não é um sistema comercial secreto. Nem é a redescoberta de alguns indicadores secretos bem guardados. Mas se você fosse pegar a partir daqui e explorá-lo ainda mais, posso assegurar-lhe que você será muito mais sistemático e disciplinado do que antes e, mais importante, muito mais lucrativo em sua negociação. Você também descobrirá por que o Santo Graal não é encontrado nos indicadores ou nos sistemas de negociação. Esse é o lugar errado para olhar em primeiro lugar. Apesar da dificuldade em colocar o assunto em questão, vou tentar ser o mais claro possível. Eu também estou aprendendo com você enquanto escrevo isso.
A Parte 3 exige que você tenha seguido as Partes 1 e 2. Então, antes de prosseguir com o artigo propriamente dito, irei fornecer os links para as Partes 1 e 2 e as postagens suplementares. Leia-os se você os perdeu ou se você precisa de uma atualização.
Gostaria de repetir aqui os benefícios do comércio estratégico que é tão útil para corrigir os métodos de negociação aleatórios que tantos de nós estamos fazendo. Sem isso, não é possível avançar para o próximo passo para avaliar seus sistemas de negociação como um portfólio, e não como refeições.
Benefícios da negociação estratégica.
Você possui seu próprio sistema comercial compatível com sua maquiagem psicológica e emocional. É seu sistema, portanto, você está confortável e pode seguir as saídas provenientes disso. Você não está sujeito a decisões emocionais do momento e, portanto, pode reduzir e gerenciar o estresse. Você tem seus próprios critérios de entrada e saída que você projetou e que você validou através do teste de dados históricos feitos. Você tem todas as informações importantes relativas ao desempenho do seu sistema de negociação que não só garantiu que você esteja adequadamente capitalizado para negociar, mas seu risco também está bem gerenciado. Você ganhará confiança em seu próprio sistema comercial e você mesmo para negociar de forma muito disciplinada.
Combinando sistemas de negociação em um portfólio.
Na Parte 3, traremos o sistema de negociação um grande passo em frente, combinando-os em um portfólio. Existem algumas maneiras de criar um portfólio. Isso também é conhecido como formato de portfólio:
Sistema único aplicado a múltiplos mercados. Múltiplos sistemas aplicados ao mercado único. Múltiplos sistemas em vários mercados. Sistema único aplicado em vários meses de entrega do mesmo instrumento de futuros incorporado em um único mercado contínuo.
Vou continuar com o sistema de tendências introduzido na Parte 2 e construir a partir daí. Tomando o mesmo sistema, vou aplicá-lo em vários mercados - cinco para ser exato - no mercado de futuros de taxa de juros de curto prazo da aceitação de banquistas do Canadá, US Eurodollar, UK Short Sterling, Euribor da UE e EuroSwiss.
Uma vez que estarei aplicando o mesmo sistema em cinco mercados, estarei usando o formato 1. Este formato é muitas vezes considerado uma das aplicações mais robustas do sistema de testes e negociação. Isso ocorre porque, se o mesmo sistema for aplicado a vários mercados gerando resultados lucrativos, isso pode ser considerado mais estatisticamente significativo do que os resultados obtidos da aplicação do sistema a um único mercado. A limitação é que os resultados ótimos são sacrificados para encontrar um sistema que seja viável em vários mercados.
Aplicando o sistema de tendências aos cinco mercados.
Os mercados estão espalhados por diferentes países, portanto, os lucros e perdas também se refletem em moedas diferentes. Para que esses lucros e perdas sejam combinados e avaliados no total, eu tenho que aplicar as respectivas taxas de câmbio para converter o valor do tick e os parâmetros do sistema de negociação para mostrar em US $. A moeda base será US $. A taxa de câmbio usada é:
Os parâmetros para o sistema de tendências são os mesmos para todos os mercados. Eles são 10 carrapatos para Money Management Stops, 40 carrapatos para BreakEven Floor e 100 carrapatos para Trailing Floor. O retracement final é de 20%. Os parâmetros para os indicadores técnicos também são constantes. As médias móveis são 5 e 20 dias, enquanto o estocástico lento é de 5 dias. O tamanho da conta é o mesmo que na Parte 2, que é de US $ 20.000, igualmente distribuídos a todos os cinco mercados em US $ 4.000 cada. Basicamente, tudo isso é inalterado da Parte 2.
Para a continuidade dos dados históricos, estou usando o 3º mês do contrato de entrega ajustado para todos os cinco mercados. Normalmente, para os futuros de taxas de juros de curto prazo, a segunda entrega do contrato é a mais ativa, mas são sempre os próximos meses de entrega, onde as tendências são mais pronunciadas. No entanto, eles não seriam tão ativos quanto os meses de entrega da frente.
Isso fornecerá os dados para avaliação comercial. Estou usando dados a partir de janeiro de 1996, pois isso dará pelo menos cinco anos de dados, o que deve ser suficiente para testes e avaliação. Então, enquanto na Parte 2, usei o contrato definitivo Eurodollar Sep 2001, agora com o 3º contrato de entrega ajustado para trás, o resultado deve ser diferente. Com isso em mente, vejamos quais são os resultados lançados pelos cinco mercados.
Os resultados do mercado individual.
Estou certo de que você está ansioso para saber como eles se apresentaram. As seguintes são as respectivas Curvas de Equidade para 1994-1996. Como você verá, três são lucrativos e dois não são.
Figura 1. Curva de capital para a aceitação de banqueiros.
Figura 2. Curva de Equidade para o Eurodólar.
Figura 3. Curva de capital para Euribor.
Figura 4. Curva de capital para EuroSwiss.
Figura 5. Curva de equidade para libras esterlinas curtas.
Agora que vimos como o sistema de tendências se situam nos cinco mercados, vejamos alguns números importantes. Consulte a Tabela 1 abaixo.
Tabela 1. Desempenho do mercado individual.
Esta tabela mostra algumas coisas interessantes sobre o desempenho do sistema de tendências. Não realizei qualquer otimização no sistema com a finalidade de ver os resultados quando o sistema estiver em bruto e sem refinamento ou aperfeiçoamento.
A coluna Lucro líquido é auto-explicativa. As colunas Win, Loss e% rentáveis mostram o quão confiável são os negócios. Naturalmente, um número maior de% rentável, melhor.
Retorno mensal médio (%) menos a taxa livre de risco (neste caso 5%) dividido pelo desvio padrão dos retornos mensais. Quanto maior o número, maior o retorno em relação ao risco. Este cálculo é baseado nos últimos 36 meses. Um número de 1 indica um bom sistema e um número maior será melhor. Apenas Euribor tem um bom número de 1.11. Embora Eurodollar e EuroSwiss sejam rentáveis, a Razão Sharpe é de 0,89 e 0,85, respectivamente. Certamente, uma área a melhorar para tornar o sistema melhor. Escusado será dizer que os números para a aceitação de banquistas e as livrarias curtas não são bons.
Este é um índice proprietário do sistema RINA. Ele combina o lucro líquido selecionado, o tempo no mercado e os cálculos de retirada em uma única razão de recompensa / risco. Quanto maior o número, mais eficiente será o sistema. Esta medida de desempenho é uma estatística baseada em comércio em oposição às medidas de desempenho baseadas em equidade, como o Razão Sharpe. Procure um sistema com um índice de 200 ou mais. A fórmula é:
Índice RINA = (Selecionar Lucro Líquido) / ((Redução Média) x (Porcentagem de tempo no mercado))
Selecione Lucro Líquido.
Esta figura ajustou artificialmente os resultados do sistema, removendo todos os negócios de atributos positivos e negativos. A figura final apresenta um lucro líquido desprovido de negócios de aberração. Os sistemas que são fortemente dependentes de trocas de atributos terão resultados de lucro líquido diferentemente diferentes do que os sistemas que não. Um comércio é considerado um outlier se o lucro / perda for superior a três desvios padrão longe da média. Um trader também pode querer prestar atenção se ou não o modelo está tentando capturar sistematicamente os retornos de "outlier & quot; ou eventos raros ao usar essas informações para fazer julgamentos de valor sobre os sistemas.
A perda máxima máxima média (realizada ou não realizada no momento) de todas as negociações.
Porcentagem no mercado.
Divide o período de teste por tempo total no mercado para produzir a porcentagem de tempo gasto no mercado.
Embora este índice forneça alguma contribuição muito útil, penso que, para o sistema de tendências, o índice provavelmente será baixo por duas razões. O primeiro é que o sistema tenta pegar tendências e manter o curso (permitindo que o lucro seja executado). Isso significa que o número Percentagem do Mercado será grande. O segundo motivo é que os grandes lucros ocasionais dos movimentos de tendências são tratados como outliers e excluídos no Select Net Profit. Ainda assim, este é um índice bom para ter. Talvez possamos tentar aumentar o número de alguma forma, melhorando o sistema comercial. Uma área que é imediatamente óbvia é a redução média. Depois de entender a Entrada e a Eficiência de Saída que são explicadas abaixo, você saberá que ao aumentar a Eficiência de Entrada e Saída para aumentar o número de Redução Média, o número do Índice RINA aumentará. Nós nunca sabemos se não tentamos, não é?
A Eficiência de saída é definida como uma diferença máxima possível possível nos preços de um comércio que tenha o preço de saída comercial expresso como parte do potencial de lucro total durante esse comércio. Exit Efficiency mostra quão bem um sistema sai de um comércio. Se um comércio é longo - quão perto uma saída para o ponto mais alto dentro do período de negociação, se um negócio é curto - para o ponto mais baixo dentro do período de negociação. A seguinte fórmula é usada para calcular Eficiência de saída para uma troca.
Eficiência de entrada = Diferença máxima possível nos preços para esta entrada / potencial de lucro.
A diferença máxima possível nos preços para esta entrada é a diferença entre o preço mais alto (para Long Trade ou o preço mais baixo para curto comércio) e o preço de entrada.
Para Long Trades.
Eficiência de entrada = (Preço mais alto - Preço de entrada) / (Preço mais alto - Preço mais baixo).
Para Operações Curtas.
Eficiência de entrada = (Preço de entrada - Preço mais baixo) / (Preço mais alto - Preço mais baixo).
Um bom número de Eficiência de entrada é pelo menos 60% ou mais. Somente a EuroSwiss atingiu esse critério em 68,17%. Mesmo o Euribor mais lucrativo está abaixo deste marcador em 58,43 por cento. Obviamente, é necessária uma melhoria nesse departamento.
Eficiência de saída = Máxima diferença possível nos preços para este potencial de saída / lucro.
Para Long Trades.
Exit Efficiency = (ExitPrice - LowPrice) / (Preço mais alto - Preço mais baixo).
Para Operações Curtas.
Exit Efficiency = (Preço mais alto - Preço de saída) / (Preço mais alto - Preço mais baixo).
Da mesma forma que a Eficiência de entrada, um bom número também é de 60% ou mais. O sistema de tendências está muito mal aqui. O maior número é um modesto 26,27% no Euribor, enquanto o número de aceitação do banqueiro está bem ... 6,08 por cento. Definitivamente, há muito trabalho a fazer nesta área para melhorar a lucratividade.
Avaliando o portfólio.
Agora você pode estar se perguntando qual é o resultado de desempenho de todos os cinco mercados combinados no total como um portfólio. Os relatórios de resumo de desempenho individuais gerados pela TradeStation 2000i foram importados e combinados pelo Avaliador de portfólio 2000 em uma base bar-a-bar para calcular valores como o desdobramento máximo de capital para a carteira, Ratia Sharpe, RINA e muitos outros, apenas como nos relatórios individuais e muito mais.
Os resultados de determinadas medidas de risco para o portfólio, uma vez combinados, podem ser menores ou maiores que os relatórios individuais. Portanto, as carteiras têm o potencial de gerar maior ou menor risco que qualquer um dos mercados individuais que compõem o portfólio. A análise dos relatórios é feita bar-by-bar, que é o único meio para entender com precisão o efeito da combinação de sistemas ou mercados ou ambos.
Por exemplo, permitam-nos analisar a redução máxima do capital do sistema de tendências nos cinco mercados individuais. Veja a Tabela 2.
Tabela 2. Desdobramento de capital máximo.
Sem análise bar-by-bar, não existe nenhuma forma de conhecer o portfólio máximo de Drawdown do patrimônio durante o período para o qual o portfólio foi testado e avaliado. Certifique-se agora da curva combinada de equidade da carteira e da análise do sistema que você deve aguardar. Veja as Figuras 6 e 7, respectivamente.
Figura 6. Curva de participação do portfólio combinado.
Figura 7. Análise do Sistema de Carteira.
Com a vantagem da análise bar-by-bar, podemos descobrir se os cinco mercados tendem a:
1. Deslocam-se mutuamente no que diz respeito à redução.
2. Experimente a retirada ao mesmo tempo, maior retirada de carteira.
3. Experimente os lucros subitamente ao mesmo tempo, subindo a carteira do bugger.
A Figura 8 é a análise de correlação dos cinco mercados.
Figura 8. Análise de correlação.
Como pode ser visto, os cinco mercados NÃO estão estreitamente correlacionados, o que é bom. Um coeficiente de 1 significa movimento de equidade mensal idêntico. Observe que esses números não são análises de correlação de movimento de preços, mas são de variação de capital mensal. O valor mais alto é 0.3309 entre 3 (EI - Euribor) e 4 (ES - EuroSwiss). Eu suspeito que esses números de coeficientes podem ser elevados se a carteira for constituída por todos os estoques de Singapura.
Contribuição de lucro da carteira.
Então, de onde vêm os lucros. Claro que é fácil de visualizar, uma vez que existem apenas cinco mercados e apenas três lucros de retorno. Se o portfólio for composto de muito mais mercados, diga vinte ou mais, então um gráfico de pizza como o da Figura 9 será muito útil.
Figura 9. Contribuição do lucro da carteira.
Finalmente, uma atualização das Tabelas 1 e 2 para incluir os respectivos números de carteira. Obviamente, precisamos incluir a Relação Sharpe a pelo menos 1 de 0.92. É necessário muito trabalho no valor do índice RINA de -30.74. A eficiência de entrada de 54,23 é menor que o mínimo ideal de 60%, enquanto a Eficiência de saída é uma baixa baixa de 14,63.
Tabela 3. Desempenho do portfólio.
A Tabela 4 mostra que, tomada como uma performance combinada e analisada bar a barra, a carteira sofre uma redução de capital máxima de US $ 6.219 em relação ao total individual de US $ 16.265 quando adicionado. Na verdade, há algum deslocamento e toda a retirada não ocorre ao mesmo tempo.
Tabela 4. Drawdown máximo do portfólio.
Podemos ver que quando um sistema de negociação é aplicado em mercados individuais separados com o portfólio adequado e ferramentas de gerenciamento de dinheiro, você pode identificar os vários números diferentes que são lançados. Alguns podem ser bons, enquanto alguns pobres. Também revelou a fraqueza e a força do sistema. Combinando os sistemas e / ou o mercado separados em um portfólio, podemos aproveitar o movimento não correlacionado bar-by-bar para uma boa vantagem. Quando podemos sofrer uma perda, outro sistema dentro do portfólio está gerando lucros de forma não correlacionada. No geral, podemos achar que o risco pode ser menor negociando um portfólio combinado do que trocar e monitorar os sistemas ou o mercado separadamente. Em outras palavras, os riscos não são adicionados de forma incremental, mas habilmente criados pelo uso de técnicas adequadas de gerenciamento de carteira e dinheiro.
Eu indiquei no início deste artigo que este é provavelmente o mais difícil de escrever e agora no final deste artigo, eu ainda mantenho a mesma visão. O que toquei é apenas muito superficial. Há muito mais números a serem vistos. Gostaria muito de incluir Underwater Equity Curve que é tão importante, mas isso tornará o artigo muito longo.
Gostaria de agradecer ambos James Goldcamp e Leo J. Zamansky, da RINA Systems, que me deram dicas úteis e inestimáveis em técnicas de gerenciamento de portfólio e dinheiro que me ajudam muito para escrever este artigo. Como resultado, eu decidi que seria útil para você se eu incluísse no portfólio combinado alguns mercados que o sistema de tendências não seja rentável para dar uma idéia sobre o que é a comercialização da vida real e como isso vai aparecer.
Cheguei ao final desta série de três artigos.
Importante: estes gráficos e comentários são fornecidos como uma educação sobre como a análise técnica pode ser usada. Análise Técnica & amp; A pesquisa não é um Conselheiro de Investimento e não reivindicamos ser um. Esses gráficos e comentários não devem ser interpretados como conselhos de investimento ou qualquer outro serviço de investimento que não seja o propósito originalmente proposto, como indicado aqui.
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Sistemas de negociação: o que é um sistema de negociação?
Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas, ou parâmetros, que determinam pontos de entrada e saída para um determinado patrimônio. Esses pontos, conhecidos como sinais, são frequentemente marcados em um gráfico em tempo real e levam a execução imediata de um comércio.
Médias móveis (MA) Osciladores estocásticos Força relativa Bollinger Bands & reg; Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação de uma regra. Por exemplo, o sistema de crossover MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo e a curto prazo, para criar uma regra: "compre quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e venda quando o contrário é verdadeiro". Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que fazem um sistema comercial.
Como o sucesso do sistema geral depende de quão bem as regras funcionam, os comerciantes do sistema gastam otimizar o tempo para gerenciar o risco, aumentar o valor obtido por comércio e alcançar estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante testaria para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e, em seguida, implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última instância, determinarão o sucesso de um sistema.
Isso tira toda a emoção das negociações - A emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que são incapazes de lidar com as perdas adivinhem suas decisões e acabam perdendo dinheiro. Ao seguir rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar quaisquer decisões; Uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros.
Os sistemas de negociação são complexos - Esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de comércio exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema comercial, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio.
Esta é a primeira de uma série de 3 partes que eu escrevi em um fórum financeiro em 1 de abril de 2001. Suavemente editada.
Ao escrever este artigo, há um pressuposto importante que fiz - que você é um comerciante técnico. O motivo é que este artigo completo trata sobre o desenvolvimento de sistemas de negociação usando indicadores de análise técnica. Vamos primeiro definir o que é o comércio, o sistema e a análise técnica, de modo que tenhamos um entendimento comum.
O que é Trading?
Muito foi discutido ou foram feitos pressupostos sobre o que é o comércio e o que está investindo. O dicionário tem esses significados:
Negociação: Participar na compra e venda com fins lucrativos.
Investir: Cometer (dinheiro ou capital) para obter um retorno financeiro.
Então qual é a diferença? Eu realmente não posso dizer. Alguns explicam que as negociações são de curto prazo enquanto investem a longo prazo. Isso pode ser consistente com o dicionário, o que parece implicar que a negociação envolve mais compra e venda enquanto investir é comprar e manter. Mas quando se trata de desenvolver sistemas de negociação, na verdade não há diferença entre os dois. Por quê? Vou deixar isso para descobrir.
O que é um sistema de negociação?
O sistema de comércio aqui não significa software de computador. Significa uma abordagem comercial ou metodologia; um plano comercial. Este plano de comércio contém todas as regras de quando comprar e quando vender, quanto de risco de capital, etc. Pode ser gerenciado manualmente, mas é claro que será mais eficiente executar isso em um computador. Existem softwares de computador que farão isso, sujeitos a algumas contribuições de você. Então não se preocupe com o fato de não ser um programador C / C ++ ou Visual Basic.
O que é Análise Técnica?
Análise técnica estuda a atividade de preço de mercado. Ao trabalhar com indicadores de análise técnica, acredita-se que os vários fatores que afetam um mercado - fundamentos, políticas, economia, etc. - se refletem no preço desse mercado. Ao monitorar o preço, as ações de mercado (ou tendências) que respondem ao fornecimento e à demanda podem ser determinadas.
A análise técnica geralmente não está relacionada com os motivos de um movimento de preço específico, mas apenas com o próprio movimento de preços e com os padrões de desenvolvimento que podem ajudar a determinar de que forma o mercado pode se mover. Este tipo de análise pode ser definido como uma abordagem de previsão do mercado que envolve a avaliação de preços de mercado atuais e históricos, volume e no caso de futuros, interesse aberto.
A "tendência" conceito, essencial na análise técnica, é construído em torno da premissa de que uma tendência que se move em uma direção particular tem mais probabilidade de continuar nessa direção do que inverter; mas eventualmente reverte. A análise técnica pode ajudá-lo a identificar tendências no início do desenvolvimento, a fim de negociar com sucesso na direção dessas tendências. Também pode ajudar a identificar sinais de reversões de tendência.
Técnicas de análise técnica são ferramentas usadas para estudar a ação do mercado. Eles são aplicados em gráficos para ajudá-lo a ver visualmente a ação do preço do mercado.
Quanto ao porquê os fatores fundamentais, políticos e econômicos se refletem na ação técnica de preços, é assim que Richard W. Schabacker explicou isso. Note-se que Edwards e Magee reconheceram em seu livro, Análise Técnica de Stock Trends, que suas obras foram baseadas em pesquisas feitas por Schabacker.
"No registro dessa negociação, todos esses fatores fundamentais variados e variados são trazidos, são avaliados e ponderados automaticamente e registrados no saldo líquido no gráfico de ações.
A negociação de qualquer estoque é em grande parte o resultado da influência que esses fatores fundamentais tiveram em cada comprador e vendedor de cada ação. O gráfico de estoque é um registro pictórico dessa negociação, de modo que, em si, é um reflexo de todos esses outros fatores e, do ponto de vista puramente técnico, não precisa, portanto, se preocupar mais com considerações tão fundamentais.
Dois conceitos importantes.
Agora que concordamos com esta definição, iremos ao artigo propriamente dito - Developing Trading Systems. Quando você está desenvolvendo sistemas de negociação, há dois conceitos que você precisa entender.
Mais do que um tipo de mercado.
O primeiro conceito é que não existe apenas um tipo de mercado. Não falo sobre as diferentes ações, commodities, futuros financeiros ou mercados cambiais. Mas isso dentro de um determinado mercado de ações em um determinado país, há mais do que apenas um tipo de mercado - tendência, lateral e agitado. É isso que eu quero dizer. Agora isso é muito importante porque nenhum sistema pode funcionar bem em todos os três tipos de mercado. A chave é desenvolver um que funcione bem em um e limitar suas perdas nos outros dois. Este é um conceito básico, mas muito importante, que irá poupar-lhe muita dor de cabeça mais tarde. Então, se você está negociando ações, commodities, taxa de juros ou câmbio, dentro de cada uma dessas áreas ainda existem os três tipos de mercado.
Os sistemas de negociação são feitos de peças.
O segundo conceito é que você não precisa abordar o desenvolvimento do sistema como um todo no início. Em outras palavras, você pode ter uma idéia apenas para um sinal de entrada e ainda não tem idéia de como você gostaria de sair. Embora sua idéia de um sistema esteja incompleta, isso não significa que você não possa seguir avançando para desenvolver seu sistema. Você pode começar a desenvolver suas entradas até que elas funcionem realmente bem. Ao longo disso, você poderia usar qualquer sinal de saída apenas com o objetivo de testar e trabalhar em suas entradas. Quando estiver satisfeito com suas entradas, você pode continuar a trabalhar no seu sinal de saída. Ou você também pode começar com as saídas se sua experiência sugere que um sinal de saída possa ser trabalhado e melhorado. Em seguida, avance para desenvolver sua entrada. Ou você pode ter sinais de entrada diferentes que você gostaria de testar com diferentes sinais de saída. Realmente não importa qual caminho. Lembre-se de que os sistemas comerciais são compostos de peças que podem ser removidas e examinadas individualmente.
Selecionando seu tipo de mercado.
Diferentes comerciantes têm diferentes maquiagens psicológicas e emocionais. Eles vêm de diferentes origens, criados em diferentes países, sociedades e famílias. Mesmo os gêmeos criados na mesma família desenvolverão um comportamento diferente. Não há duas pessoas iguais. Portanto, você deve decidir o tipo de mercado que deseja negociar porque isso determinará o tipo de sistemas que você estará desenvolvendo. Depois de entender esse ponto importante, você entenderá por que as pessoas têm que negociar de maneira diferente. Você não vai cair no pensamento muitas vezes equivocado que quando você está comprando e alguém está vendendo ao mesmo tempo e / ou preço, esse estará certo e o outro errado. Você entenderá muito claramente que não existe tal coisa no mercado e qualquer equívoco é o resultado do obscurecimento causado pela mente iludida. Livre-se desse engano e você adquirirá muita sabedoria para se conhecer e evitar ser abatido no mercado enquanto viaja nesta jornada de toda a vida para ser um comerciante melhor.
Você terá confiança e fé nos sistemas que você desenvolve e tenha certeza de seguir seus negócios quando outros estão falando em frente às suas posições. Tais negociações não o agitarão. Você evitará o erro de pedir aos outros suas opiniões sobre suas posições. Você faz suas negociações com base em seus sinais de entrada e estas são as únicas opiniões válidas, nada mais importa. Quantas vezes você foi abalado de suas posições apenas para descobrir que o mercado foi no seu caminho? Você também aprenderá a não comentar as posições de outros, porque você sabe com certeza que não conhece os motivos das negociações e que não deseja afetar grosseiramente suas decisões.
Para ajudá-lo a decidir por si mesmo qual o tipo de mercado que quer negociar, vamos dar uma olhada em uma amostra de cada um. Se você olhou para gráficos de preços suficientes, você já notou os três tipos de tendências de mercado, laterais e agitados.
Vejamos cada um deles e os sistemas que são apropriados.
Este é aquele em que os movimentos são constituídos por aumento ou diminuição sustentada do preço. A figura 1 é um exemplo.
Figura 1. Mercado de tendências.
Este mercado sofreu uma tendência de alta por cerca de nove meses desde junho de 2000. A tendência de preços é caracterizada por movimentos sustentados com pequenas correções que são de curta duração. Este é o sonho de um comerciante de tendências tornado realidade.
Os sistemas de tendências são projetados para lucrar com grandes movimentos de tendências. Eles são o tipo mais popular de sistemas, porque é o sonho de todos os comerciantes para conquistar a tendência, para permitir o lucro. Mas, infelizmente, esses também são os sistemas mais difíceis de negociar. Quantos comerciantes podem resistir a tirar proveito? Com frases como "Nunca é errado tirar o seu lucro", "Um pequeno lucro é melhor do que uma perda", etc., como os comerciantes vão deixar seu lucro funcionar? E quando você está grelhado, você precisa conhecer seu índice de risco / recompensa, o que significa que você deve ter um objetivo de preço, como você vai deixar seu lucro ultrapassar o objetivo do preço? De jeito nenhum. Se você quer realmente deixar seu lucro funcionar, você não pode ter um objetivo de preço, você não vai conhecer sua relação risco / recompensa. Você terá seu risco pré-definido, mas não sua recompensa. O mercado determinará a recompensa para você e isso é cuidado pelos seus sinais de saída.
Você deve deixar seu lucro correr; é errado aproveitar o seu lucro se o seu sistema não lhe indicar o sinal de saída; um pequeno lucro não é melhor do que uma perda, porque não há garantia segura de que um pequeno lucro se torne uma perda, é só o seu medo te dizer! Um pequeno lucro pode crescer em um grande lucro apenas quando é dada a chance. O seu sistema cuidará disso. Não há ganância envolvida.
No entanto, observa-se que os mercados apresentam apenas cerca de 15% a 20% do tempo. Se você não é psicologicamente e emocionalmente forte para deixar seu lucro correr, então você não vai gerar lucros suficientes de tendências para compensar todas as perdas que você sofrerá de 80% a 85% do tempo quando você for cortar chicotes, virar nos lucros líquidos. Portanto, não só você deve deixar seu lucro funcionar, você também deve ter técnicas rigorosas de gerenciamento de dinheiro no lugar como um componente importante do seu sistema para limitar as perdas. Sua prioridade é maximizar seus lucros quando os mercados entrarem em tendências e minimizar as perdas naqueles momentos em que os mercados se tornam obstáculos ou se tornem agitados.
Se você pode superar esses obstáculos, então você pode pensar em sistemas de tendências comerciais. Os sistemas de tendências podem ser muito lucrativos em geral. Isso explica por que muitas pessoas querem trocá-los.
Um mercado lateral é aquele em que o preço se move com pequenos movimentos para cima e para baixo dentro de uma direção lateral geral. Estes movimentos para cima e para baixo são insignificantes para serem considerados como tendências. Veja a Figura 2.
Figura 2. Mercado lateral.
Nesta tabela, o preço mudou de lado para cerca de nove meses de maio a novembro de novembro de 2000. Este é o tipo de mercado onde os sistemas de tendências falharão, mas onde os sistemas de suporte e resistência funcionarão.
Sistemas de suporte e resistência.
Com base na observação de que os mercados tendem a se mover sem tendências cerca de 80% a 85% do tempo, o objetivo dos sistemas de Suporte e Resistência é pegar os pequenos movimentos de preços para cima e para baixo. Tais sistemas tentam comprar baixa venda alta e, portanto, basicamente, são negociados contra movimentos de preços. O maior problema com este tipo de sistemas é que você estará escolhendo tops e fundos. Portanto, esteja preparado para que os preços sejam contra você. Você compra baixa venda alta, mas o mercado continua em frente a você. Você compra baixo e o mercado continua a diminuir. Você tira pequenas perdas até o mercado se virar a seu favor e lhe dá um comércio lucrativo. Vice versa quando você vende alto. Uma vez que o mercado se torna rapidamente superado ou sobrevendido, você perderá grandes movimentos de tendências, porque seu sistema irá levá-lo antecipadamente, cortando seu lucro quando houver tendências e depois tornando você a negociar contra a tendência.
Devido ao design para comprar alta baixa, este tipo de sistemas continuará diminuindo o mercado quando houver uma tendência de alta e continue comprando o mercado quando houver uma tendência de queda. Então eles geralmente produzem pequenos lucros, mas grandes perdas.
Como a maioria das pessoas gosta de comprar alta baixa, escolhendo tops e fundos, esse tipo de sistema tende a ser psicologicamente e emocionalmente mais fácil de negociar, embora não seja necessariamente o mais lucrativo. Também a comissão e a derrapagem podem consumir lucros devido ao aumento da frequência dos negócios.
Um mercado agitado também é referido como um mercado volátil. Como o nome indica, ele correu em saltos de preços acentuados geralmente caracterizados por lacunas. A Figura 3 é um exemplo de um desses mercados.
Figura 3. Mercado de Choppy.
Sistema de desvio de volatilidade.
Este tipo de sistema aproveita os saltos de preços acentuados em um mercado agitado ou volátil. Ele mede a volatilidade recente e, em seguida, tenta trocar em breakouts à medida que a volatilidade aumenta devido à expansão dos preços. Os negócios gerados pelos sistemas de volatilidade tendem a ser de curto prazo com a saída com base em uma certa medida de movimento de preços ou em um certo número de dias no comércio. Os lucros por comércio são geralmente pequenos. Como a maior parte do seu tempo será gasto à espera de fuga de preços, esses sistemas o mantêm fora do mercado a maior parte do tempo. Alguns métodos de negociação para esse tipo de mercado podem incluir, entre outros, abertura de abertura ou aumento súbito na faixa diária.
Um dos constrangimentos deste sistema é se não houver um seguimento limitado ou limitado na direção do breakout de preços, esse sistema falharia. Então, você realmente precisa identificar um mercado muito volátil para trocar corretamente esse sistema por lucros consistentes.
Os comerciantes nos EUA caracterizam os futuros do índice de ações dos EUA como um tipo de mercado volátil. Eu não fiz essas pesquisas nos futuros do índice de ações de Singapura. Você acha que pode ser caracterizado como um também?
Eu concluirei a Parte 1 aqui, mas antes de eu fazer, eu gostaria de deixar você com 2 cartas do US $ no Japão Ґ, veja a Figura 4 e faça-lhe mais duas perguntas, além das duas perguntas que eu fiz antes:
Por que pensar que o Trader A e o Trader B têm opiniões diferentes quando ambos são comerciantes de JPY?
Você concorda que ambos estão certos em seus pontos de vista e ambos podem ainda ser lucrativos negociando na direção oposta um do outro, uma compra enquanto a outra é vendida?
Figura 4. Mesmo mercado, dois comerciantes com duas visualizações diferentes e ainda corretas.
Na Parte 1 hoje, cobrimos:
O que é Trading?
O que é um sistema de negociação?
O que é Análise Técnica?
Dois conceitos importantes.
- Três tipos de mercado - tendência, sideway e agitado.
- Desenvolver o sistema de negociação em partes.
Selecionando seu tipo de mercado.
Na Parte 2, iremos projetar e testar um sistema de tendências. Também estudaremos o Relatório de Desempenho do Sistema do sistema.
Importante: estes gráficos e comentários são fornecidos como uma educação sobre como a análise técnica pode ser usada. Análise Técnica & amp; A pesquisa não é um Conselheiro de Investimento e não reivindicamos ser um. Esses gráficos e comentários não devem ser interpretados como conselhos de investimento ou qualquer outro serviço de investimento que não seja o propósito originalmente proposto, como indicado aqui.
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Codificação de sistemas de negociação.
Por Justin Kuepper.
Como são criados sistemas de negociação automatizados?
Este tutorial se concentrará nas segunda e terceira partes deste processo, onde suas regras são convertidas em um código que seu software comercial pode entender e usar.
Vantagens e desvantagens.
Um sistema automatizado leva a emoção e ocupado - trabalhe fora da negociação, o que permite que você se concentre em melhorar sua estratégia e regras de gerenciamento de dinheiro. Uma vez que um sistema lucrativo é desenvolvido, não requer nenhum trabalho de sua parte até que ele quebre, ou as condições do mercado exigem uma mudança. Desvantagens:
Se o sistema não estiver corretamente codificado e testado, grandes perdas podem ocorrer muito rapidamente. Às vezes, é impossível colocar certas regras em código, o que dificulta o desenvolvimento de um sistema de negociação automatizado. Neste tutorial, você aprenderá como planejar e projetar um sistema de negociação automatizado, como traduzir esse design para o código que seu computador irá entender, como testar seu plano para garantir um desempenho ótimo e, finalmente, como colocar seu sistema em uso.
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